6. 车市集中度有所下降，淘汰赛还要继续，车企苦战尚未有尽头
1. 短期集中度出现下降，只是暂时现象，未来集中度必然上升，淘汰赛才刚开始 2. 汽车技术更新太快，也是影响行业整合的原因，给尾部车企弯道超车的机会 |
11月15日举行的2024广州汽车发展高峰论坛上，中国国际贸易促进委员会汽车行业委员会会长王侠说：当前中国汽车行业集中度还处于较低水平，淘汰赛还会继续。
2024年前十个月，中国汽车销量排名前十的企业共销售汽车2086万辆，占总销量的84.7%。2014年到2020年，这一比例一直维持在89%到90%左右，2021年下降至86%，2023年降至85%，2024年又有所下降。
拓展阅读：
（1）. 行业集中度在价格战下不升反降，与新能源汽车渗透率提升相关
a. 2021年新能源汽车在中国市场渗透率达到13.4%，首次超过10%，2022年、2023年的渗透率分别达到25.6%、31.6%。2024年前十个月，新能源汽车渗透率已经接近40%；同期中国累计销售汽车2462万辆，同比增长2.7%。
（2） 新能源车企间竞争还没有达到稳定状态
a. 2020年及以前，以燃油车为绝对主导的汽车市场处在相对稳定状态，行业集中度较高。
b. 随着汽车市场向电动智能化转型，新能源车企抢夺了燃油车份额，且新能源车企间相互鏖战还没有达到稳定状态，新旧势力交叉竞争最终摊薄了行业集中度。
（3） 新能源汽车市场尚在混战阶段，监管部门鼓励合并
a. 主管部门多次提到，国内新能源汽车企业数量众多，但是长期处于小而散的状态，鼓励企业兼并重组做大做强。
（4） 燃油车份额下滑已是共识
a. 中国乘用车市场信息联席会数据显示，2024年10月零售销量排名前十的车企中，一汽大众、长安汽车、广汽丰田、长城汽车的销量均处于同比下跌态势，长城汽车销量同比跌幅超过20%。
（5） 汽车技术更新太快，也是影响行业整合的原因
a. 在汽车领域新技术层出不穷，也会影响行业整合速度。智能驾驶领域AI大模型上车给车企带来了全新的各种弯道超车可能性，电动化领域混动技术、固态电池、氢燃料电池技术也在不断突破。同时，又意味着头部企业地位也未必就稳固，技术革新有可能帮助后来者居上。
（6） 价格战带来汽车行业利润持续走低
a. 车市苦战的另一表现是行业利润率持续处在低位。乘联会秘书长崔东树整理的数据显示，2024年前三季度，汽车行业利润率为4.6%，其中9月的行业利润率仅为3.4%。而2020年至2023年全年，行业利润率分别为6.2%、6.1%、5.7%、5%。
（7） 12家A股上市车企3季度业绩冰火两重天
a. 比亚迪，销量同比增长37.7%至113.5万辆，是目前公布财报的国内上市车企中唯一一家销量超过百万辆的。比亚迪的营收达到2011.25亿元，领先上汽超500亿元。
b. 上汽集团，由于旗下上汽大众、上汽通用、上汽乘用车和上汽大通子公司汽车销量的持续走跌，今年上汽的营收连续三个季度负增长
c. 长城，近两年长城汽车在国内的销量已不大如前，但是依靠海外销量的增加，三季度其营收还是同比增长2.6%
短评：
燃油车萎缩较快，部分企业严重亏损；新能源汽车市场快速增长，但新能源车企难以实现盈利，企业同样亏损。目前国内实现盈利的新能源车企只有比亚迪和理想汽车。
目前汽车市场集中度下降是暂时现象，从长期来看，车市肯定还会继续洗牌整合。今年雪佛兰、启辰、捷豹路虎、远航汽车等多家车企缺席了正在举行的广州车展。这些企业因为品牌自身策略、经营状况等原因没有露面。或许也是一种整合开始的信号。
